브라질 국채 수익률 및 금리
브라질 국채 수익률 및 금리에 대해 자세히 알아보겠습니다. 최근 몇 년 간 브라질 채권은 국내에서 가장 인기 있는 투자 상품 중 하나였습니다. 아무래도 안정적으로 높은 이자 수익을 얻을 수 있을 뿐 아니라 추가 수익도 기대할 수 있기 때문인데요.
그럼 브라질 국채에 투자해서 얻을 수 있는 수익은 얼마나 될까요? 아래에서 자세히 알아보겠습니다.
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브라질 국채 투자 이유
브라질 국채에 투자하는 이유는 여러 가지가 있는데요. 특히 높은 수익률과 안정성, 그리고 글로벌 경제 상황에 따른 유리한 조건들이 주요 요인으로 작용하고 있습니다.
하나씩 살펴볼까요? 먼저, 높은 수익률이 가장 큰 매력 포인트입니다. 2024년 기준으로 브라질의 10년 만기 국채 금리가 약 12%에 달한다고 하네요. 우리나라 정책금리가 3.5% 수준인 걸 생각하면 정말 높은 수준이죠.
2022년에는 금리가 13.75%까지 올랐다고 하니 투자자들에게 꽤나 매력적인 수익을 안겨줬을 것 같아요.
두 번째로, 인플레이션 대응 측면에서도 장점이 있습니다. 브라질은 높은 인플레이션을 겪고 있어서 이를 억제하려고 금리를 계속 올려왔거든요.
2020년 초만 해도 2%였던 기준금리가 2022년 8월에는 13.75%까지 치솟았다니 놀랍죠? 이렇게 높은 금리는 인플레이션에 대한 방어막 역할을 하면서 동시에 투자자들에게 안정적인 수익을 제공합니다.
환율 변동성도 투자자들에게는 기회가 될 수 있어요. 브라질 헤알화가 강세를 보이면 외화로 투자한 국채의 수익률이 더 올라갈 수 있거든요. 환차익으로 추가 수익을 얻을 수 있는 거죠.
물론 환위험도 있지만, 이를 관리하기 위한 다양한 전략들이 있어서 브라질 국채 투자의 매력을 더해주고 있습니다.
글로벌 금리 환경도 중요한 요소예요. 예를 들어 미국이 금리를 내리면 다른 나라 금리에도 영향을 미쳐서 브라질 국채 가격이 오를 수 있거든요. 이런 시세 차익으로 추가 수익을 노려볼 수 있는 거죠.
또한 브라질 국채의 경우 10% 대의 수익률을 올리고 있음에도 현재 비과세 혜택을 받고 있는데요. 투자를 하는 경우 세금을 생각하지 않을 수 없는데 이러한 비과세 혜택으로 수익을 극대화 할 수 있는 전략으로 생각되고 있답니다.
마지막으로, 브라질 국채에 대한 투자자들의 관심이 계속 늘고 있다는 점도 주목할 만해요. 이렇게 브라질 국채는 수익률 면에서 매력적인 상품이라고 할 수 있는데요. 그럼 현재 브라질 국채 금리는 어떻게 될까요?
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브라질 국채 금리 및 수익률 (국채 10년)
2024년 10월 현재 브라질 국채 금리는 연 12.160% 인데요. 10년 국채 수익률로 국내와 비교한다면 정말 높은 금리라고 할 수 있는데요.
하지만 브라질의 금리가 항상 이렇게 높았던 것은 아니에요. 202년 7월 경에는 6.21%로 지금의 절반 수준이었는데요.
이후 아무래도 코로나 이후 인플레이션이 급격하게 높아지면서 이에 대한 대응으로 금리를 높인 것으로 보입니다. 이렇게 금리가 높아지는 만큼 투자하는 입장에서는 고수익을 기대할 수 있다는 장점이 있는데요.
국내의 경우 2024년 1월부터 8월까지 개인 투자자들에게 팔린 브라질 국채가 2조 원을 넘었다고 하네요. 작년 전체 판매액을 벌써 넘어섰다니 대단하죠?
높은 수익률과 안정적인 경제 성장 전망이 투자자들의 신뢰를 얻고 있는 것 같은데요. 현재 브라질 경제 상황을 보면, 2024년에도 회복세를 이어가고 있어요. GDP 성장률은 2.09%로 예상되고 있는데, 이는 작년의 2.05%보다 살짝 높아진 수치예요. 물가 상승률은 3.76%로 예상되는데, 이는 중앙은행이 목표로 하는 범위 안에 있어요.
실업률도 8.5%로 예상되는데, 이는 경제가 회복되면서 일자리가 늘어나고 있다는 걸 보여주죠. 브라질 국채 금리는 최근 몇 년 동안 꽤 변동이 컸어요.
2024년 현재 기준금리는 12.75%인데, 이는 물가 상승을 억제하기 위한 조치로 보여요. 2023년에는 12.50%에서 시작해서 연말에 12.75%로 올랐고, 2022년에는 9.25%에서 시작해 12.50%까지 올랐죠. 경제 불확실성과 내수 회복에 따른 변화였어요.
국채 수익률을 보면, 2024년 현재 10년 만기 국채의 수익률이 약 12.05%에요. 높은 인플레이션과 금리 환경을 반영한 거죠. 2023년에는 11.50%에서 시작해 연말에 12.00%까지 올랐어요. 경제 불확실성과 인플레이션 우려 때문이었죠.
브라질 국채 수익률은 특히 미국의 금리 정책에 민감하게 반응하는 편인데요. 미국 금리가 오르면 브라질 국채의 매력이 떨어져서 수익률이 올라가는 경향이 있습니다.
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브라질 국채 수익률
브라질 국채는 특히 다른 개발도상국의 채권과 비교해서도 금리가 무척 높기 때문에 고수익을 원하시는 분들께 인기가 높은 상품인데요.
특히 미국의 금리인상으로 브라질도 금리를 올리며 원 헤알 환율이 올라가게 되면 국채 수익률과 환차익이 더해지면서 수익을 극대화 할 수 있다는 장점이 있는데요.
하지만 반대로 환율이 하락하고 브라질의 기준 금리가 인하되면 수익률은 하락할 수 있습니다.
최근 브라질 국채에 벌어지고 있는 일인데요. 최근의 미국의 금리 인하로 인한 환율의 하락과 더불어 브라질 중앙은행의 금리 인상으로 사실 이중으로 손실을 보고 있는 상황입니다.
2023년 이전에 투자하신 분들이 경우 2023년 금리 인하와 환율 상승으로 2023년 동안 30%의 수익률을 올렸었는데요.
하지만 이 소식을 듣고 2024년 투자하신 분들의 경우 현재 -10%의 손실을 보고 있는 경우도 있습니다.
브라질 국채 금리 및 수익률 전망
그러면 향후 브라질 채권의 수익률은 어떻게 될까요? 현재 발생한 손실을 만회할 수 있을까요?
브라질 국채의 수익률은 세계 경기와 브라질 정부의 금리, 그리고 국내의 세법 등에 따라서 달라질 것으로 보이는데요.
1) 헤알화 환율
만일 달러 가치가 올라가게 되면 헤알화 가치가 하락하면서 브라질 국채의 원화 가격이 폭락할 수도 있습니다. 아무래도 해외 채권에 투자할 때 겪을 수 있는 리스크라고 할 수 있는데요.
이미 2012년 이미 경험한 전례가 있기도 한데요. 당시 달러의 가치가 상승하면서 원화 표시 브라질 국채의 가격이 급격히 하락했던 적이 있습니다.
2) 브라질의 기준 금리 인상
금리 인하가 계속된다면 국채 금리도 하락하면서 기존의 채권 가격은 상승하게 되는데요. 그러므로 이미 국채를 사두신 분들이라면 채권의 가치 상승과 함께 매년 10%가 넘는 이자 수익도 얻을 수 있다는 의미인데요.
반대로 금리가 인상되면 채권 가격은 하락하게 됩니다.
3) 금투세의 실행
만일 금투세가 실행될 경우 현재까지 비과세로 진행되던 브라질 국채에도 세금이 적용될 수 있는데요.
금투세 법안에 해외 채권에 대한 특별한 예외 조항이 없이 때문인데요. 만일 채권을 매매한 후 수익이 발생했다면 250만원의 기본 공제 후 매매차익의 22%의 세금을 납부해야 합니다.
만일 실행되는 경우 연말에 과세를 피하고자 하는 투자자들의 매도가 이어지면서 가격은 더욱 하락할 가능성도 있습니다.
그러므로 브라질 국채에 투자하시는 경우 매매 차익보다는 이자 수익을 기대하시는 것이 더 좋다는 전문가의 의견이 있습니다.